কীভাবে একটি ভালুকের বাজার নেভিগেট করতে এবং বিজয়ী বিনিয়োগ খুঁজে পাবেন

ষাঁড়ের বাজারগুলি বিনিয়োগকারীদের আশাবাদ এবং অবিচ্ছিন্ন বৃদ্ধি দ্বারা চিহ্নিত করা হয় যা বেশিরভাগ ক্ষেত্রে জ্বালানী অর্জন করে। এই কারণেই “বাজারে যে কোনও ষাঁড় কাজ করে” এই কথাটি মূলত সত্য। যদিও এটি প্রয়োজনীয় নয় যে মেমটি স্টক, আইপিও বা অন্যান্য অনুমানমূলক বিনিয়োগের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য, যখন বাজার স্বাস্থ্যকর থাকে, স্টকটি উপরে এবং ডানদিকে চলে যায়। কিন্তু যখন জোয়ার পরিবর্তন হয়, একটি ভালুক বাজারে সফল হয় – বা সম্প্রতি 20% এরও বেশি দীর্ঘ পতন – একটি কঠিন কাজ হতে পারে।

এটি এমন কিছু যা বিনিয়োগকারীরা প্রস্তুতি শুরু করতে পারে। শেষ বিয়ার মার্কেটটি 14 ই অক্টোবর, 2022 এ শেষ হওয়ার পরে, এসএন্ডপি 500 ফেব্রুয়ারী 14, 2025 এর মধ্যে, যখন সাম্প্রতিকতম বিক্রয় শুরু হয়েছিল তখন 70.65% বৃদ্ধি পেয়েছে। এক মাসেরও বেশি পরে, প্রধান সূচকটি উন্নতির দ্বারপ্রান্তে রয়েছে, যা সম্প্রতি উচ্চ থেকে 10-20% এর একটি ড্রপ দ্বারা চিহ্নিত করা হয়েছে। এস অ্যান্ড পি 500 এর বছরের পর বছর এর চেয়ে 8.50% এবং গত সপ্তাহে একটি উন্নতিতে প্রবেশ করেছে। ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এর ছয় মাসের উচ্চের চেয়ে 7.57% এর চেয়ে 7.57% এবং নাসডাক-এ ছয় মাসের উচ্চ থেকে 12.83% তার ছয় মাসের 12.83% মার্চ মাসের প্রথম সপ্তাহে একটি উন্নতি হয়েছে।

অর্থ দিয়ে বিজ্ঞাপন। আপনি যদি এই বিজ্ঞাপনে ক্লিক করেন তবে আমাদের ক্ষতিপূরণ দেওয়া যেতে পারে।বিজ্ঞাপন

যদিও এই মন্দা ভালুকের বাজারে বিকাশ লাভ করে, ইতিহাস কীভাবে মারাত্মক পতন করতে পারে সে সম্পর্কে সূত্র সরবরাহ করে, যা বাজারের আরও খারাপের জন্য মোড় নিলে বিনিয়োগকারীদের ভয় হ্রাস করতে সহায়তা করতে পারে। মন্দা চলাকালীন কোন খাতগুলি tradition তিহ্যগতভাবে আরও ভাল পারফর্ম করে তা জেনে রাখা – এবং কোনটি কম দক্ষতার খাতগুলি সুযোগ দেয় – এটি সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

ভারসাম্য

যখন ভয় বাজারটি গ্রাস করে, বাকি ফেল্পসের চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসার এবং মানি ম্যানেজারের মতে টিম থমাসের মতে, বাকী শৃঙ্খলাবদ্ধ এবং আবেগপ্রবণ প্রতিক্রিয়া জানান।

থমাস বলেছেন, “ভারসাম্যপূর্ণ হওয়া এবং আপনার স্কি থেকে এক দিক বা অন্য দিকে খুব বেশি দূরে খুঁজে পাওয়া গুরুত্বপূর্ণ।” “Traditional তিহ্যবাহী প্রতিরক্ষামূলক জন্য সামান্য ঝুঁকি রয়েছে [sectors]তবে টেকের মতো আরও চক্রাকার এমন কিছু ঝুঁকি-প্রতি স্টক হ্রাসের সুবিধাও নিন। ,

প্রতিরক্ষা অঞ্চলগুলি histor তিহাসিকভাবে কম অস্থির হওয়ায় বাজারের পতনের সময় নিরাপদ আশ্রয়স্থল হিসাবে কাজ করে। তবে স্বল্প ঝুঁকিপূর্ণ, কম-এভাম অঞ্চল এবং উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পরিচালিত স্টকের মধ্যে ভারসাম্য সন্ধান করা প্রয়োজনীয়। “উভয় শিবিরে আপনার একটি পা রয়েছে,” তারা বলে। “এটি সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ যে খুব বেশি মন্দা বা খুব প্রতিরক্ষামূলক নয়” “

আমরা বাজার চক্রে কোথায় আছি তা বোঝা সেই ভারসাম্য নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। থমাসের মতে, এর অর্থ হ’ল বুল মার্কেটগুলির সময় ভালুকের বাজার প্রস্তুতি এবং ভালুকের বাজারগুলির সময় ষাঁড়ের বাজার প্রস্তুত করা। তবে এটি সম্পূর্ণ করার জন্য, বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা এবং সুযোগ উভয়ের জন্য অনুসন্ধান কোথায় তা জানতে হবে।

বড় এবং বিরক্তিকর

মন্দা চলাকালীন, কিছু বাজারের কোণগুলি বিনিয়োগকারীদের অন্যের চেয়ে ভাল সুরক্ষিত করেছে। থমাস পরামর্শ দিয়েছেন যে সেরা জাতের সংস্থাগুলিকে লক্ষ্য করা, বিশেষত কঠিন সময়ে, দীর্ঘ সময়ের জন্য একটি পোর্টফোলিওর কোণ হিসাবে কাজ করতে পারে।

“আমরা খুব শক্তিশালী ব্যালেন্স শিট, দুর্দান্ত পরিচালনা দল এবং সংস্থাগুলির সন্ধান করি, যার একটি আলাদা প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা রয়েছে যা সত্যই দ্রুত অদৃশ্য হতে পারে না,” তারা বলে। “তারা দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য ঘন ঘন উপার্জন এবং ঘন ঘন রিটার্ন উত্পন্ন করে।”

এর মধ্যে প্রায়শই এমন অঞ্চলগুলিতে দীর্ঘ -দীর্ঘস্থায়ী সাজসজ্জা অন্তর্ভুক্ত থাকে যা বিভিন্ন বাজার চক্র এবং অর্থনৈতিক বিঘ্ন সহ্য করার জন্য সজ্জিত। Ically তিহাসিকভাবে, তারা এস অ্যান্ড পি 500 এর কয়েকটি মুষ্টিমেয় অঞ্চলে পড়েছে, যা উচ্চ অস্থিরতা এবং দীর্ঘায়িত মন্দার সময় আরও ভাল পারফর্ম করে। উদাহরণস্বরূপ, ভোক্তা স্ট্যাপলস এবং গ্রাহকরা বিচক্ষণতার ক্ষেত্র, সামগ্রিক বাজারের দিকনির্দেশের জন্য বেলভেথার হিসাবে পরিবেশন করতে পারেন। যখন গ্রাহক বিশ্বাস এবং ব্যয় বেশি হয়, তখন একটি শক্তিশালী অর্থনীতি নির্দেশ করে, যা প্রায়শই ভোক্তাদের বিচক্ষণতার ক্ষেত্রে স্টকে অনুবাদ করে যা ভাল সম্পাদন করে। কিন্তু যখন সেই খাতটি পিছিয়ে থাকে এবং ভোক্তা স্ট্যাপল আউটপারফর্ম হয়, তখন এটি দেরী-পর্যায়ের ষাঁড়ের বাজারের চিহ্ন হতে পারে।

2022 সালে, গ্রাহক স্ট্যাপলস সেক্টর 0.6%লোকসান পোস্ট করেছে। যদিও এটি সাধারণত মাথা ঘুরিয়ে দেয় না, সেই ভালুকের বাজারের সময়, সমস্ত ক্ষেত্রের মধ্যে তৃতীয় স্থান অর্জন করা বেশ ভাল ছিল। একই সময়ে, গ্রাহক 37%বিচক্ষণতার ক্ষতি সহ সমস্ত ক্ষেত্রে দ্বিতীয় স্থানে রয়েছেন। যখন অর্থনৈতিক অবস্থার অবনতি ঘটে তখন এর জন্য আরও বেশি গ্রাহক এবং বিচক্ষণ ক্রয় প্রয়োজন-যেমন দেশীয় বাজেটের সাথে খাওয়া, ভ্রমণ এবং বিনোদন-ঘন। এখনও অবধি ২০২৪ সালে ভোক্তাদের বিচক্ষণ খাতটি এক বছরের পর বছর 12.31%-এর ক্ষতি পোস্ট করেছে-সমস্ত 11 টি অঞ্চল একটি বিস্তৃত ব্যবধানে সবচেয়ে খারাপ।

প্রযুক্তি এবং যোগাযোগ পরিষেবা সহ চক্রীয় এবং উন্নয়ন-ভিত্তিক অঞ্চলগুলির অভাব প্রচলিত মন্দার জন্য ব্যারোমিটার হিসাবেও কাজ করতে পারে। যদিও এই বিভাগগুলির স্টকগুলি প্রায়শই শক্তিশালী উল্টো ক্ষমতা সহ বিনিয়োগকারীদের পরিচয় করিয়ে দেয়, নীচের বাজারগুলি বিপরীত হতে পারে। 2017 থেকে 2024 পর্যন্ত প্রযুক্তি বা যোগাযোগ পরিষেবাগুলি সমস্ত 11 টি ক্ষেত্রে প্রথম বা দ্বিতীয় সমাপ্ত। তবে ২০২২ সালে, টেকের ২৮.২% এর ক্ষতি এটি তৃতীয় সবচেয়ে খারাপ, ভোক্তাদের বিচক্ষণতার এক জায়গায় দেখেছিল, যখন যোগাযোগ পরিষেবাগুলি 39.9% লোকসানের সাথে শেষ হয়েছিল।

অন্যদিকে, ইউটিলিটিগুলি বিদ্যুৎ, জল এবং গ্যাস প্রয়োজনীয় পরিষেবা হিসাবে প্রতিরক্ষামূলক হিসাবে বিবেচিত হয় – ভালুক বাজারের সময় ভাল সম্পাদন করে। 2022 সালে, অঞ্চলটি 1.6%এর লিড পোস্ট করার পরে দ্বিতীয় সেরা শিল্পী ছিল। কোভিড-অনুপ্রাণিত বাজার দুর্ঘটনার পরিপ্রেক্ষিতে ফিরে গিয়ে ভোক্তা স্ট্যাপলস এবং ইউটিলিটিগুলি দ্রুত পুনরুদ্ধার করা হয়েছিল কারণ চাহিদাটি শক্তিশালী ছিল, ২০ শে মার্চ, ২০২০ এর নিচে এবং সেই বছরের বাকি অংশের মাধ্যমে যথাক্রমে ৩৩.৮৩% এবং ৩১.১২% লাভ পোস্ট করে।

মন্দা চলাকালীন প্রতিরক্ষামূলক পদে বিনিয়োগের আরেকটি পার্ক হ’ল সেই সংস্থাগুলি প্রায়শই সুপ্রতিষ্ঠিত থাকে এবং বড় -স্কেল লভ্যাংশ প্রদান করে, যা তাদের প্রাকৃতিকভাবে ধীর প্রবৃদ্ধিকে অফসেট করতে সহায়তা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ডিউক এনার্জি 1904 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং 3.46%এর ফলন দেয়। এলপিএল ফিনান্সিয়াল চিফ ইক্যুইটি কৌশলবিদ জেফ বুচবাইন্ডারের মতে, এই বছর তাদের শক্তিশালী পারফরম্যান্স সত্ত্বেও ইউটিলিটিগুলি হ্রাস পেয়েছে, ইউটিলিটিগুলি হ্রাস করা হয়েছে। বোনাস হিসাবে, তিনি নোট করেছেন যে স্বল্প স্বার্থ-পরিবেশটি লভ্যাংশের ইউটিলিটিগুলিকে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।

ক্রয়ের সুযোগ

উপরোক্তগুলি ভালুকের বাজারের সময় উপরোক্ত সুরক্ষিত-হেভেন সেক্টর সংস্কার এবং ক্ষতির সাথে পোর্টফোলিওকে অন্তরক করতে পারে, এমন বৃদ্ধির ক্ষেত্রগুলি যা histor তিহাসিকভাবে বেশি সংবেদনশীল, মন্দার সময় সংবেদনশীল, তারা ক্রয়-কম সুযোগগুলি উপস্থাপন করতে পারে। চূড়ান্ত ভালুকের বাজারে উল্লেখযোগ্য অসুবিধা সত্ত্বেও, এই বছরগুলিতে ভোক্তাদের বিচক্ষণতার সাথে 2023 এবং 2024 সালে যথাক্রমে সমস্ত ক্ষেত্রে টেক এবং যোগাযোগ পরিষেবাগুলি শেষ হয়েছিল।

যোগাযোগ পরিষেবাগুলির একটি নির্দিষ্ট উদাহরণ ব্যবহার করে, গুগল-পিতা-মাতার সংস্থা বর্ণমালা 2022 সালে প্রায় 39% হারিয়েছে, তবে 2023 সালে প্রায় 59% এবং 2024 সালে 41% এরও বেশি পেয়েছে। অনুরূপ ফলাফল দেখা গেছে, অ্যামাজন, যা ভোক্তাদের বিচক্ষণ অঞ্চলে আসে। 2022 সালে প্রায় 50% হেরে যাওয়ার পরে, এটি 2023 সালে 80% এরও বেশি এবং 2024 সালে 54% এরও বেশি পোস্ট করেছে।

“ভোক্তাদের বিচক্ষণ ক্ষেত্রটি তার গড় মূল্যায়নের চেয়ে কম,” বুচবাইন্ডার বলেছেন। “আশ্চর্যের বিষয় হল, এর 14% বছরের ওভার হ্রাস হ্রাসের মধ্যে অ্যামাজনে ভোক্তাদের ব্যয় এবং তীব্র হ্রাস দেওয়া হয়নি।”

কোভিড-ক্র্যাশ উদাহরণটিতে ফিরে আসছে, যখন গ্রাহক স্ট্যাপলস এবং ইউটিলিটি-স্কার্স অঞ্চলগুলির মধ্যে সুরক্ষার ব্যবস্থা করেছিলেন-তাদের সুবিধাগুলি, তাদের সুবিধাগুলি প্রযুক্তিগত ক্ষেত্রে স্থানান্তরিত হয়েছিল। 20 মার্চ, 2020 থেকে, সেই বছরের শেষের দিকে, টেক 82.05%পেয়েছিল। এই ল্যান্ডস্কেপটি পুনরাবৃত্তি করতে পারে যে কিছু চক্রীয় বিকাশের স্টক ইতিমধ্যে উন্নতি করতে চলেছে।

এই বছর উন্নতিতে প্রবেশ করা সত্ত্বেও বুচিন্দর বলেছেন যে টেক এই বছর শেয়ার প্রতি 20% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে – সমস্ত 11 টি ক্ষেত্রে সেরা।

এমন ধরণের অনুষ্ঠান রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ দেওয়া উচিত, বিশেষত 2025 সালে, এস অ্যান্ড পি 500 এর জন্য সামান্য লাভের প্রত্যাশা দেওয়া উচিত। তবে, ভারসাম্য নিয়ে উন্নতি বা ভালুকের বাজারের কাছে যাওয়ার গুরুত্বকে বাড়িয়ে তোলা যায় না।

“আপনি বাজার নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না,” থমাস বলেছেন। “তবে আপনি কীভাবে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করেন তা আপনি নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন” “