গোলাম রাব্বি 
লভ্যাংশ বিনিয়োগ প্যাসিভ আয় উত্পন্ন করার জন্য একটি জনপ্রিয় কৌশল, তবে সমস্ত স্টক অর্থ প্রদান নয়। রেনভেস্ট আয়ের পরিবর্তে অ্যামাজন, টেসলা এবং বর্ণমালা-লেবুঞ্চের মতো অনেক উচ্চ-বিকাশ সংস্থা। তবে, স্মার্ট বিনিয়োগকারীরা সিন্থেটিক লভ্যাংশ ব্যবহার করেন – ডেরিভেটিভস, কাঠামোগত বাণিজ্য এবং পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশলগুলি ব্যবহার করে নিয়মিত নগদ অর্থ প্রদানের অনুকরণ কৌশলগুলি ব্যবহার করুন।
এই গাইডটি কীভাবে বিকল্প কৌশল, কাভার্ড কল এবং মূলধন ঘূর্ণন কৌশল সহ সিন্থেটিক লভ্যাংশ তৈরি করতে পারে তা ভেঙে দেয়-যা আপনাকে অলাভজনক স্টকগুলিকে আয় উত্পাদনকারী সম্পদে রূপান্তর করতে দেয়।
সিন্থেটিক লভ্যাংশ কি?
বোঝা লভ্যাংশ কি কৌশল তৈরির জন্য একটি শক্তিশালী বিনিয়োগ গুরুত্বপূর্ণ। Dition তিহ্যবাহী লভ্যাংশ শেয়ারহোল্ডারদের সংস্থা কর্তৃক জারি করা নগদ অর্থ প্রদান রয়েছে তবে কিছু বিনিয়োগকারী সিন্থেটিক লভ্যাংশের মাধ্যমে তাদের আয়ের বিভাগগুলি তৈরি করে।
সিন্থেটিক লভ্যাংশ কৌশলগুলি উল্লেখ করে যা traditional তিহ্যবাহী লভ্যাংশ অর্থ প্রদান ছাড়াই শেয়ার থেকে নগদ প্রবাহ উত্পন্ন করে। মুনাফা বিতরণের জন্য সংস্থাগুলির উপর নির্ভর করার পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা তাদের আয়ের প্রবাহ তৈরি করতে ডেরাইভেটিভস, পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য এবং পদ্ধতিগত প্রত্যাহার ব্যবহার করেন।
সমস্ত সংস্থা লভ্যাংশ দেয় না, তবে এর অর্থ এই নয় যে বিনিয়োগকারীদের নগদ প্রবাহের সুযোগগুলি মনে রাখা উচিত। এখানে বিনিয়োগকারীরা সিন্থেটিক লভ্যাংশে ফিরে যান:
- অ-লভ্যাংশযুক্ত স্টকগুলি প্রায়শই আরও ভাল পারফর্ম করে: যে সংস্থাগুলি উপার্জনকে শক্তিশালী করে, যারা লভ্যাংশ বিতরণ করে তাদের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পায়।
- আয় তৈরিতে নমনীয়তা: বিনিয়োগকারীরা বাজারের অবস্থার ভিত্তিতে তাদের সিন্থেটিক লভ্যাংশকে সামঞ্জস্য করতে পারেন।
- কর দক্ষতা: কিছু সিন্থেটিক লভ্যাংশ কৌশলগুলি traditional তিহ্যবাহী লভ্যাংশের চেয়ে বেশি কর-দক্ষ, প্রায়শই উচ্চ হারে কর দেওয়া হয়।
- অবসর এবং প্যাসিভ আয়ের প্রয়োজন: বিনিয়োগকারীরা যারা নগদ প্রবাহের উপর নির্ভর করে তবে উন্নয়ন শেয়ারের জন্য এক্সপোজার চান বিকল্প আয়ের কৌশল প্রয়োজন।
কীভাবে সিন্থেটিক লভ্যাংশ তৈরি করবেন
কোম্পানির জারি করা লভ্যাংশের উপর নির্ভর না করে শেয়ার থেকে নগদ প্রবাহ আহরণ করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। সর্বোত্তম পদ্ধতির ঝুঁকি সহনশীলতা, বাজারের স্থিতি এবং বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে।
1। কভার কল: সর্বাধিক জনপ্রিয় সিন্থেটিক লভ্যাংশ কৌশল
ক কল কল শেয়ারে কল বিকল্পগুলি বিক্রয় করা আপনার ইতিমধ্যে রয়েছে। কলটি বিক্রির বিনিময়ে, বিনিয়োগকারী একটি অগ্রিম প্রিমিয়াম গ্রহণ করে – মূলত একটি সিন্থেটিক লভ্যাংশ।
কিভাবে এটি কাজ করে
- আপনার একটি সম্মানহীন স্টকের 100 টি শেয়ার রয়েছে (যেমন, টেসলা)।
- আপনি বর্তমান মানের উপরে স্ট্রাইক মূল্যে একটি কল বিকল্প বিক্রি করেন।
- আপনি আয়ের হিসাবে বিকল্প প্রিমিয়াম সংগ্রহ করেন।
- যদি স্টকটি স্ট্রাইক মূল্যের নীচে থেকে যায় তবে আপনি শেয়ার এবং প্রিমিয়াম রাখেন।
- যদি স্টক স্ট্রাইক দামের চেয়ে বেশি হয় তবে শেয়ারগুলিকে ফার (বিক্রয়) বলা যেতে পারে তবে আপনি এখনও প্রিমিয়াম এবং দামের প্রশংসা থেকে উপকৃত হন।
শেয়ারের সময় অবিচ্ছিন্নভাবে উত্পাদন করে। ফুটপাত বা কিছুটা দ্রুত বাজারে ভাল কাজ করুন। নগদ সামনের অংশগুলি সংগ্রহ করে নেতিবাচক ঝুঁকি হ্রাস করে।
যদি স্টকটি দ্রুত সমাবেশগুলি উত্থাপন করে, আপনি স্ট্রাইক মূল্যে বিক্রি করতে সম্মত হয়ে আপনার বিপরীত মুনাফা বিক্রি করতে সম্মত হন। যদি স্টক পড়ে যায় তবে বিকল্পগুলি প্রিমিয়াম উপার্জন সত্ত্বেও আপনি সম্ভাব্য ক্ষতির মুখোমুখি হন।
2। নগদ-পরিপক্ক পুট বিক্রয়: স্টক কিনতে অর্থ প্রদান
নগদ-নিরাপদ পুট বিক্রয় বিনিয়োগকারীদের কম দামে স্টক কেনার অপেক্ষায় আয় উপার্জন করতে দেয়। এই কৌশলটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ যারা প্রিমিয়াম সংগ্রহের সময় শেয়ার সংগ্রহ করতে চান।
কিভাবে এটি কাজ করে
- আপনি নিজেরাই করতে চান এমন স্টকটিতে আপনি একটি পুট বিকল্প বিক্রি করেন।
- আপনি অবিলম্বে একটি বিকল্প প্রিমিয়াম পাবেন।
- যদি স্টকটি স্ট্রাইক মূল্যের উপরে থেকে যায় তবে আপনি প্রিমিয়ামটিকে আয় হিসাবে রাখবেন।
- যদি স্টকটি স্ট্রাইক মূল্যের নীচে পড়ে যায় তবে আপনাকে সেই মূল্যে শেয়ারগুলি কিনতে হবে – তবে আপনি যাইহোক সেগুলি করতে প্রস্তুত ছিলেন।
স্টকটি আন্দোলন নির্বিশেষে স্থিতিশীল আয় উত্পাদন করে। বিনিয়োগকারীদের ছাড়ে শেয়ার গ্রহণের অনুমতি দেয়। নিরপেক্ষ বা সামান্য মন্দা বাজারে ভাল কাজ করুন।
যদি স্টকটি উল্লেখযোগ্যভাবে পড়ে যায় তবে বাজারের দাম কম থাকলেও আপনাকে স্ট্রাইক মূল্যে কিনতে হবে। ক্রয়টি কভার করতে নগদ মজুদ প্রয়োজন।
3। স্টক ঘূর্ণনের মাধ্যমে লভ্যাংশ ক্যাপচার
সাইক্লিং ক্যাপিটালের মাধ্যমে ব্যবসা করতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীদের জন্য লভ্যাংশ-পরিশোধের স্টক তাদের প্রাক-লাভের তারিখগুলি সিন্থেটিক আয় করতে পারে।
কিভাবে এটি কাজ করে
- আসন্ন প্রাক-পূর্ব-পূর্বের তারিখগুলির সাথে উচ্চ-আপগ্রেড লভ্যাংশ শেয়ারগুলি সনাক্ত করুন।
- অর্থ প্রদানের জন্য যোগ্যতা অর্জনের জন্য, পূর্ব-সংখ্যা তারিখের আগে শেয়ার কিনুন।
- লভ্যাংশ সুরক্ষিত হওয়ার পরে শেয়ারগুলি বিক্রয় করুন, অন্য লভ্যাংশের স্টকটিতে পুনরায় ইনস্টল করুন।
- সারা বছর জুড়ে বিভিন্ন লভ্যাংশ সংগ্রহ করার জন্য প্রক্রিয়াটি পুনরাবৃত্তি করুন।
ক্রমাগত নগদ প্রবাহ উত্পাদন করে। অন্যান্য কৌশল যেমন কাভার্ড কলগুলির সাথে একত্রিত করা যেতে পারে। লভ্যাংশের অর্থ প্রদানের পরে, অফসেটিং সুবিধাগুলির পরে শেয়ারের দাম হ্রাস পেতে পারে। বারবার ট্রেডিং কর এবং লেনদেনের ব্যয় বৃদ্ধি করে।
4। নিয়মিত বিরতিতে শেয়ারের একটি ছোট শতাংশ বিক্রি করা
দীর্ঘমেয়াদী উন্নয়ন স্টকযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য, নির্দিষ্ট বিরতিতে হোল্ডিংয়ের ছোট ছোট অংশ বিক্রি করা নির্ভরযোগ্য সিন্থেটিক লভ্যাংশ তৈরি করতে পারে।
কিভাবে এটি কাজ করে
- লভ্যাংশের উপর নির্ভর করার পরিবর্তে প্রতি ত্রৈমাসিক 1-2% হোল্ডিং বিক্রি করুন।
- বেশিরভাগ শেয়ার বিনিয়োগের সময় নগদ প্রবাহের প্রয়োজনের জন্য আয় ব্যবহার করুন।
- উচ্চ-বিকাশের স্টকগুলির সাথে ভাল কাজ করে যেখানে মূলধন হার প্রত্যাহার করে।
নমনীয়তা সরবরাহ করে – যখন বাজারগুলি বেশি হয়, যখন তারা কম হয় তখন হ্রাস পায়। লভ্যাংশ জারি করে এমন সংস্থাগুলিকে বিশ্বাস করার দরকার নেই।
শেয়ার বিক্রয় দীর্ঘমেয়াদী যৌগিক ক্ষমতা হ্রাস করে। মন্দা বিক্রি এড়াতে মার্কেট টাইম শৃঙ্খলা প্রয়োজন।
শেষ ধারণা: সিন্থেটিক লভ্যাংশ শক্তি
সিন্থেটিক লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের কোম্পানির অর্থ প্রদানের ভিত্তিতে নির্ভরযোগ্য আয় উত্পন্ন করতে দেয়। কভার কল, বিক্রয়, লভ্যাংশ ক্যাপচার বা স্টক বিক্রয় ব্যবহার করা হোক না কেন, বিনিয়োগকারীরা তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের লক্ষ্য অনুসারে কাস্টমাইজড নগদ প্রবাহ কৌশল তৈরি করতে পারেন। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য, সিন্থেটিক লভ্যাংশ নমনীয়তা এবং করের দক্ষতা সরবরাহ করে। আয়ের সন্ধানকারীদের জন্য, এই কৌশলগুলি অলাভজনক স্টকগুলি থেকে প্যাসিভ নগদ প্রবাহ আনলক করে। ব্যবসায়ীদের জন্য, সিন্থেটিক লভ্যাংশ মূলধন বৃদ্ধি ত্যাগ না করে রিটার্ন বাড়িয়ে তুলতে পারে। সিন্থেটিক লভ্যাংশ কৌশলগুলিতে দক্ষতা অর্জনের মাধ্যমে, বিনিয়োগকারীরা যে কোনও স্টককে নগদ প্রবাহ এবং দীর্ঘমেয়াদী সম্পদে উভয়ই আয়-সৃজন সম্পত্তিতে রূপান্তর করতে পারে।
