নিউটেক SBA ঋণদাতাদের তালিকার শীর্ষে রয়েছে৷ এর পরবর্তী বাধা: বিনিয়োগকারীদের আস্থা অর্জন
গোলাম রাব্বি 
লিবি গ্রিন
একটি অর্থবছরে যেখানে ছোট ব্যবসা প্রশাসনের ফ্ল্যাগশিপ 7(a) ঋণ গ্যারান্টি প্রোগ্রাম অনুমোদিত ঋণগুলিকে 13%-এর বেশি বাড়িয়ে $31.1 বিলিয়ন করেছে, এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে অনেক উচ্চ-আয়তনের ঋণদাতারা বিপুল লাভের কথা জানিয়েছেন৷
লাইভ ওক ব্যাংক, আগের 2023 অর্থবছরে SBA-এর বৃহত্তম 7(a) ঋণদাতা, 2024 সালের অর্থবছরে তার উদ্ভব 9% বেড়ে $1.98 বিলিয়ন হয়েছে৷ হান্টিংটন ব্যাংক, যেটি অন্য যেকোনো ব্যাংকের তুলনায় বেশি ব্যক্তিগত 7(a) ঋণ দেয়, গত 12 মাসে তার ডলারের পরিমাণ প্রায় 12% বেড়ে $1.53 বিলিয়ন হয়েছে। ইউএস ব্যাংক
কিন্তু মিয়ামি-ভিত্তিক নিউটেক ব্যাংক যে ধরনের সাফল্য অর্জন করেছে তা খুব কম ব্যাঙ্কই উপভোগ করেছে। নিউটেক, $1.6 বিলিয়ন সম্পদের সাথে, 2.1 বিলিয়ন ডলারের অনুমোদিত ঋণের সাথে দেশের সবচেয়ে বড় 7(a) ঋণদাতা হিসাবে 2024 অর্থবছর শেষ করেছে। এই মোট 2023 অর্থবছরে NewTek দ্বারা পোস্ট করা $1.24 বিলিয়ন অনুমোদনের তুলনায় 70% বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করে।
7(a) এর অধীনে, SBA বেসরকারি খাতের ঋণদাতাদের দ্বারা যোগ্য ছোট ব্যবসার জন্য করা ঋণের উপর 75% থেকে 85% গ্যারান্টি প্রদান করে।
সনদ অনুমোদন করা
1998 সালে প্রতিষ্ঠিত, NewTek
“সবকিছু খুব ভালোভাবে কাজ করছে,” বলেছেন স্লোয়েন, যিনি নিউটেকের হোল্ডিং কোম্পানি নিউটেকওনের সিইও হিসেবেও কাজ করেন।
যদি মলমটিতে একটি মাছি থাকে, তবে এটি এর অপারেটিং ফলাফলের পরিবর্তে NewTek এর স্টক কর্মক্ষমতা থেকে উদ্ভূত হয়। শেয়ারগুলি বৃহস্পতিবার $12.14 এ বন্ধ হয়েছে, যা বছরে প্রায় 12% কমেছে৷ পাইপার স্যান্ডলার বিশ্লেষক ক্রিস্পিন লাভ নিউটেককে তার সাম্প্রতিক গবেষণা নোটে একটি নিরপেক্ষ রেটিং দিয়েছেন। লাভের $13 মূল্য লক্ষ্যমাত্রা 2025 সালের আয়ের আনুমানিক সাত গুণ প্রতিনিধিত্ব করে, যা অনেক পাবলিকলি ট্রেড করা ব্যাঙ্কের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।
এর ব্যাঙ্ক রূপান্তরের আগে, নিউটেক একটি প্রবৃদ্ধি-ভিত্তিক ব্যবসায়িক উন্নয়ন সংস্থা হিসাবে কাজ করেছিল। বিডিসি হল বিশেষায়িত ফাইন্যান্স কোম্পানি যারা ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যবসায় বিনিয়োগ করে। Sloane বিশ্বাস করেন যে একটি ব্যাংক হওয়ার প্রায় দুই বছর পর, NewTek-এর ব্যবসায়িক মডেল অনেকগুলি মূল BDC-এর মতো বৈশিষ্ট্য ধরে রেখেছে, এমন একটি পরিস্থিতি যার ফলে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে অস্বস্তি তৈরি হয়েছে।
“আমরা একটি ব্যাঙ্কের মতো দেখতে পাই না, আমরা একটি ব্যাঙ্কের মতো অনুভব করি না, তাই ব্যাঙ্ক বিনিয়োগকারীরা এখনই আমাদের কীভাবে খুঁজে বের করবেন তা জানেন না,” স্লোয়েন বলেছিলেন। “আপনি যদি আমাদের ক্যাপিটালাইজেশন দেখেন, আমরা অনেক ভালো ক্যাপিটালাইজড [than most banks]আপনি যদি আমাদের ঋণ ক্ষতির রিজার্ভ দেখেন, তারা ছয় থেকে সাত গুণ বেশি। আপনি যদি আমাদের পোর্টফোলিওতে আয়ের দিকে তাকান তবে এটি বেশ বেশি।”
“এখানে নোংরা অংশ,” স্লোয়ান চালিয়ে গেল। “আমরা একটি সাধারণ ব্যাঙ্কের চেয়ে বেশি ফি-মুক্ত করতে যাচ্ছি।” প্রকৃতপক্ষে, ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশনের তথ্য অনুসারে, নিউটেক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে চার্জ-অফ এবং নন-কারেন্ট লোন উভয়েরই বৃদ্ধি অনুভব করেছে। FDIC-এর মতে, মোট ঋণের 2.5%, NewTek-এর অ-কারেন্ট লোনগুলি শিল্প-ব্যাপী গড় 0.91% থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি।
যদিও নিউটেকের কৌশল, যা সারা দেশে ছোট এবং মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিকে পরিবেশন করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, এতে ঝুঁকির একটি উচ্চ স্তর জড়িত, দুই দশকেরও বেশি অভিজ্ঞতা এটিকে শিখিয়েছে যে কীভাবে কার্যকরভাবে ঝুঁকি কমানো যায় এবং পরিচালনা করা যায়। বললেন স্লোয়ান। তার ব্যাঙ্কিং চার্টার প্রাপ্তির আগে, নিউটেক আংশিকভাবে তার ব্যবসায় অর্থায়ন করে ঋণের নিরাপত্তা এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করে। “এই সিকিউরিটিগুলির প্রতিটি তাদের রেটিং বজায় রেখেছে,” স্লোয়েন বলেছেন।
কম্পাস পয়েন্ট বিশ্লেষক মেরিল রস তার সাম্প্রতিক গবেষণা নোটে লিখেছেন, “নিউটেক এর SBA ঋণ প্রোগ্রামে লাভজনকতা এবং সাফল্য পাবলিক রেকর্ডের বিষয়।” “NewTech-এর SBA ঋণ দেওয়ার 20 বছরের ইতিহাস রয়েছে এবং আমরা স্বীকার করি যে ছোট এবং মাঝারি আকারের ব্যবসা, বিশেষ করে যারা SBA থেকে অর্থায়ন গ্রহণ করে, তাদের ঋণ পরিষেবার বাধ্যবাধকতা থেকে পিছিয়ে পড়ার সম্ভাবনা বেশি “
লাভের মতো, রস নিউটেককে $13 মূল্যের লক্ষ্যমাত্রা সহ একটি নিরপেক্ষ রেটিং দেয়।
স্লোন জোর দিয়েছিলেন যে নিউটেক তার কোনো আন্ডাররাইটিং কাটছে না, যদিও 30 সেপ্টেম্বর শেষ হওয়া ত্রৈমাসিকের জন্য 17% সহ দুই অঙ্কের সামগ্রিক ঋণ বৃদ্ধির ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে৷ পরিবর্তে, স্লোন নিউটেকের ফলাফলকে উন্নত প্রযুক্তির জন্য দায়ী করে, যা ব্যাঙ্ক এবং ঋণগ্রহীতাদের “অনেক কম ঘর্ষণ” সহ ডেটা বিনিময় করতে দেয়।
“আমাদের বৃদ্ধির ক্ষমতার একটি অংশ আমাদের তৈরি করা প্রযুক্তির উপর ভিত্তি করে,” স্লোয়েন বলেছেন। “আমাদের কাছে এখনও পাঁচ-সি ঋণদাতা, সম্পূর্ণ আন্ডাররাইটিং প্যাকেজ, কিন্তু আমরা অনেক দ্রুত ঋণগ্রহীতাদের কাছ থেকে ডেটা বের করতে সক্ষম হয়েছি।
ব্র্যান্ড বিল্ডিং
Sloane এর মতে, NewTek তার সমস্ত সমাধান জুড়ে প্রতিদিন 600 থেকে 900 ব্যবসার সুযোগ মূল্যায়ন করে, যার মধ্যে রয়েছে ঋণ, অর্থপ্রদান প্রক্রিয়াকরণ, বেতন এবং এখন ডিপোজিটরি। নিউটেক এই আবেদনকারীদের বেশিরভাগের নাম এবং যোগাযোগের তথ্য একটি ক্লায়েন্ট ডাটাবেসে প্রবেশ করেছে, যা 2.5 মিলিয়ন মানুষের ডেটা অন্তর্ভুক্ত করেছে। “এরা সম্ভাব্য ঋণগ্রহীতা,” Sloane বলেন. “কিছু স্তরের ফ্রিকোয়েন্সি সহ তাদের বার্তা প্রেরণ করে, আপনি ব্র্যান্ড তৈরি করেন।”
“আমরা বাস্তবায়িত মূল মেশিন এবং প্রক্রিয়াকরণ ক্ষমতাগুলির জন্য ব্যতিক্রমীভাবে গর্বিত,” স্লোয়েন বলেছেন। “গ্রাহকের অভিজ্ঞতাকে অনন্য, উত্পাদনশীল এবং দক্ষ করে তোলা আমাদের সেরা ক্রেডিট পাওয়ার ক্ষমতা বাড়ায়।”
স্লোয়েন বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারীরা শীঘ্রই নিউটেকের মডেলে উষ্ণ হবেন। “আমি মনে করি তারা আমাদেরকে একটু বেশি সময় সাইকেল চালাতে দেখতে চায়, এবং সংখ্যাগুলি চালিয়ে যেতে চায়।”
নিউটেকের অভ্যন্তরীণ নম্বরগুলি, ঋণ অনুমোদনের পরিবর্তে তহবিলের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, SBA-এর মতো গোলাপী নয়৷ “এই ক্যালেন্ডার বছরে, আমরা 7(ক) ঋণে প্রায় $935 মিলিয়ন অর্থায়ন করব,” স্লোয়েন বলেন, 2023 সালের তুলনায় 15% বৃদ্ধি। “এসবিএর নম্বরগুলি একটি ভিন্ন পদ্ধতিতে গণনা করা হয় একটি ভিন্ন ক্যালেন্ডার বছরের ব্যবহার করে যার মধ্যে পাইপলাইন ঋণও রয়েছে।”
এর মানে এই নয় যে স্লোন নিউটেকের দিকনির্দেশ নিয়ে হতাশ। “আগামীর গতি আমাদের জন্য এখনও খুব ভাল,” স্লোয়েন বলেছেন।
