গোলাম রাব্বি 
উটাহ একটি সুস্বাদু কুকি হট স্পট হিসাবে আবির্ভূত হওয়ার সাথে সাথে, একটি স্থানীয় ব্যাঙ্ক ক্রেজকে নগদ করতে পদক্ষেপ নিয়েছে। ওগডেনের সল্ট লেক সিটির উত্তরে অবস্থিত $1.6 বিলিয়ন-সম্পদ TAB ব্যাংক, যার মূলে রয়েছে ট্রাকারদের পরিবেশন করা, এই মাসের শুরুতে স্টাফড কুকি ফ্র্যাঞ্চাইজি ডার্টি ডাফকে $2 মিলিয়ন ঋণ প্রদান করেছে।
6 বছর বয়সী ডার্টি ডাফ, সল্ট লেক সিটির আরেকটি শহরতলির লিন্ডেনে সদর দফতর, জায় বাড়াতে নতুন রাজধানী ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেছে, চেয়ারম্যান বেনেট ম্যাক্সওয়েল একটি সাক্ষাত্কারে বলেছেন। আরও কুকিজ মানে ডার্টি ডফ একটি ক্রমবর্ধমান ফ্র্যাঞ্চাইজি নেটওয়ার্ককে আরও ভালভাবে সমর্থন করতে পারে এবং সেইসাথে একটি সমান্তরাল কৌশল বিকাশ করতে পারে যখন প্রধান মুদির চেইনে বিক্রি হয়।
ম্যাক্সওয়েল বলেন, “একটি জিনিস যা আমরা অনুসরণ করতে চেয়েছিলাম, কিন্তু প্রকৃতপক্ষে এর জন্য মূলধন ছিল না, তা হল প্যাকেটজাত পণ্যের দিক,” ম্যাক্সওয়েল বলেছিলেন। “আমরা কথা বলছি… আসলে জড়িত হওয়া এবং প্রথম স্টাফড কুকি হওয়ার বিষয়ে [supermarket] হিমায়িত বিভাগ। এই মুহূর্তে আপনি কুকি ময়দা কিনতে পারেন কিন্তু আপনি কুকি কিনতে পারবেন না।”
ম্যাক্সওয়েলের মতে, ফ্র্যাঞ্চাইজির দিক থেকে, ডার্টি ডাফ পুরো গ্রীষ্ম জুড়ে সপ্তাহে গড়ে একটি দোকান খুলেছিল। তবুও সেই দ্রুত সম্প্রসারণের গতি সত্ত্বেও, ব্র্যান্ডটি ব্যাঙ্কের অর্থায়ন পেতে লড়াই করেছিল। ম্যাক্সওয়েল পরিস্থিতির জন্য বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই উটাহ-ভিত্তিক কুকি ফ্র্যাঞ্চাইজি ক্রাম্বলের সাথে সম্প্রতি নিষ্পত্তি হওয়া মামলাকে দায়ী করেছেন। ক্রাম্বল 2022 সালে ডার্টি ডফ এবং তৃতীয় কুকি মেকারের বিরুদ্ধে ট্রেডমার্ক লঙ্ঘনের অভিযোগে মামলা করেছে। স্থানীয়ভাবে উটাহ কুকি ওয়ার নামে পরিচিত, পক্ষগুলি অক্টোবরে তাদের মতপার্থক্য মীমাংসা করে, কিন্তু বিরোধটি সম্ভাব্য ঋণদাতাদের ভয় দেখানোর প্রভাব ফেলে। “এমনকি কেউ চুক্তির দিকে তাকাতেও চায়নি। এটা ছিল, ‘মকদ্দমা নিষ্পত্তি হলে আমাদের কল করুন,'” ম্যাক্সওয়েল বলেছেন। “এটি বিনিয়োগকারী হোক বা ব্যাঙ্ক, এটি আমাদের একটি গর্তে ফেলেছে।”
ডার্টি ডাফ-এর রসিদ – ফ্র্যাঞ্চাইজির জন্য উত্পাদিত কুকিজ দ্বারা সুরক্ষিত ক্রেডিট হিসাবে তার ঋণকে কাঠামোবদ্ধ করে TAB অচলাবস্থা ভেঙে দিয়েছে। নোংরা মালকড়ি যে কোনো সময়ে $1 মিলিয়ন পাওনা আছে” এবং আমরা [borrowed] এর বিরুদ্ধে,” ম্যাক্সওয়েল বলেছেন।
TAB এর যথাযথ অধ্যবসায় ডার্টি ডাফকে একটি সম্ভাব্য উজ্জ্বল ভবিষ্যতের কোম্পানি হিসাবে চিহ্নিত করেছে। “সেখানে প্রচুর বৃদ্ধির সুযোগ রয়েছে,” কার্টিস সাদারল্যান্ড, ব্যাংকের বিক্রয় ও ব্যবসা উন্নয়নের প্রধান, একটি সাক্ষাত্কারে বলেছেন। “যেহেতু আমরা বেনেটকে চিনতে পেরেছি এবং তার কোম্পানি, তার অনুমান এবং তার আর্থিক পরিস্থিতি অধ্যয়ন করেছি, আমরা সত্যিই লেনদেনটি আরও ভালভাবে বুঝতে পেরেছি। … এই সমস্ত কারণের সংমিশ্রণ আমাদের এই উপসংহারে নিয়ে গেছে, ‘এটি একটি ভাল ধারণা রয়েছে এবং আমরা এর পিছনে যেতে পারি।”
“ট্যাব একটি চুক্তি সম্পন্ন করার উপায় খুঁজে বের করার জন্য খুব ভাল,” টম ডেসমন্ড, নিউ ইংল্যান্ড কনসাল্টিং পার্টনার্সের প্রধান এবং ব্যবস্থাপনা অংশীদার, একটি বোস্টন-ভিত্তিক ফার্ম যা সমস্যাগ্রস্থ কোম্পানিগুলির সাথে কাজ করে, শুক্রবার একটি সাক্ষাত্কারে বলেছিলেন৷ “আমি মনে করি [Dirty Dough] অনেক ব্যাংক কেন মামলা-মোকদ্দমা দেখে নার্ভাস হয়ে যায় তার উদাহরণ এটি। …এর জন্য আপনি তাদের দোষ দিতে পারেন না। তারা জামানতের বিরুদ্ধে কোন লিয়েন্স আসতে চায় না, তবে আপনি যদি ঝুঁকির পরিকল্পনা করেন তবে আপনি এটির মাধ্যমে আপনার উপায়ে কাজ করতে পারেন।”
অবশ্যই, উটাহ, সাদারল্যান্ডে বসবাসকারী এবং তার সহকর্মীরা সুস্বাদু কুকির বাজার শুরু করতে দেখেছেন। “আমি ডার্টি ডফে ছিলাম, আমি ক্রাম্বলে ছিলাম, আমি চিপে ছিলাম,” সাদারল্যান্ড কিছু বিখ্যাত ব্র্যান্ডের উল্লেখ করে বলেছেন। “তাদের সবার একই অনুভূতি, প্রায় একটি অ্যাপল স্টোরের মতো। তারা খুব আধুনিক, পরিষ্কার, সাদা এবং উপস্থাপনাটি দুর্দান্ত। আপনার প্রায় মনে হচ্ছে আপনি কুকিজের ব্যাঙ্কের পরিবর্তে ল্যাপটপ নিয়ে বেরিয়েছেন কারণ এটি তাই জটিল।”
1998 সালে ট্রান্সপোর্টেশন অ্যালায়েন্স ব্যাংক (এখনও এর অফিসিয়াল নাম) হিসাবে প্রতিষ্ঠিত, TAB-এর গ্রাহকরা ঐতিহাসিকভাবে প্রাথমিকভাবে দূরপাল্লার ট্রাক ড্রাইভারদের নিয়ে গঠিত। যদিও লজিস্টিক ব্যবসায় ভাল অবদান রাখছে, ব্যাংক সময়ের সাথে সাথে তার ঋণের বৈচিত্র্য এনেছে। উদাহরণস্বরূপ, বুধবার TAB একটি ওয়েস্ট ভার্জিনিয়া-ভিত্তিক টেবিলওয়্যার প্রস্তুতকারকের কাছে $4.5 মিলিয়ন ঋণ ঘোষণা করেছে। আগস্টে, TAB দক্ষিণ ক্যালিফোর্নিয়ার একটি অ্যালুমিনিয়াম উৎপাদনকারীকে প্রায় $28 মিলিয়ন ঋণ প্রদান করতে সম্মত হয়।
“আমরা এই মুহুর্তে প্রায় শিল্প-অজ্ঞেয়বাদী,” সাদারল্যান্ড বলেছিলেন। “আমরা লজিস্টিক থেকে কুকিজ পর্যন্ত ডিল করছি … পরিবহনে আমাদের এখনও বিশাল উপস্থিতি আছে, কিন্তু আমরা বছরের পর বছর ধরে তৈরি করা সমস্ত ইতিবাচক গ্রাহক অভিজ্ঞতা নিতে পারি এবং এটিকে অন্যান্য শিল্পে আনতে পারি।”
TAB দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে $100 মিলিয়নেরও বেশি ঋণ বন্ধ করার কথা জানিয়েছে। 30 জুন পর্যন্ত এর লোন পোর্টফোলিও মোট $1.2 বিলিয়ন ছিল, 2023 সালের একই সময়ের থেকে 26% বেশি। সাদারল্যান্ড বলেন, “ব্যবসার ঋণদানের দিকটি বাজারের সব ক্ষেত্রেই অত্যন্ত শক্তিশালী। “আমাদের পাইপলাইন, যেমনটি আজ দাঁড়িয়ে আছে, আমি যতটা দেখেছি ততটাই পূর্ণ।”
এর অনেক ঋণগ্রহীতা, যেমন ডার্টি ডাফ, অন্যান্য ব্যাংক কোম্পানি।
সাদারল্যান্ড বলেন, “সেখানে প্রচুর সংখ্যক চুক্তি হয়েছে।” “বেশিরভাগ অংশের জন্য, তাদের মধ্যে অনেকগুলি এখনও শক্তিশালী চুক্তি; সেগুলি কেবল ভুল কাঠামোগত। সেখানেই আমরা নগদ প্রবাহ কীভাবে কাজ করে, তাদের বড় গ্রাহক কারা, তাদের কী ঘনত্বের সীমা পূরণ করতে হবে তা বুঝতে সময় লাগে।” , [then] তাদের জন্য একটি কাস্টম, দর্জি-তৈরি ঋণ সমাধান ডিজাইন করুন।”
ডেসমন্ডের মতে, TAB যে ধরনের পুনর্গঠন চুক্তি করে তা সাধারণত নন-ব্যাঙ্ক ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলি দ্বারা পরিচালিত হয় যারা উচ্চ হার এবং ফি চার্জ করে। “ব্যাংক ঐতিহাসিকভাবে আরো রক্ষণশীল,” ডেসমন্ড বলেন। “এটা সম্ভবত ঠিক তেমনই হওয়া উচিত। এখন, TAB ব্যাঙ্ক, তারা জানে যে তারা কী করছে। আপনি যদি বুঝতে পারেন যে কীভাবে কোম্পানির নগদ প্রবাহকে কাজ করা যায় সেই জায়গায় অনেক মূল্য আছে।”
কৌশলটি বর্ধিত ঝুঁকি জড়িত, নিশ্চিত হতে, তবে পুরষ্কারগুলি যথেষ্ট হতে পারে। TAB 2023 সালে মোট 16.2 মিলিয়ন ডলার আয়ের কথা জানিয়েছে। ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশনের তথ্য অনুসারে, TAB এর 1.26% সম্পদের রিটার্ন শিল্পব্যাপী গড়ে 1.09% থেকে বেশি।
সাদারল্যান্ড আশা করে যে TAB এবং অন্যান্য ব্যাঙ্কগুলি 2024 শক্তিশালী শেষ করবে।
সাদারল্যান্ড বলেন, “এখনই অনেক চাহিদা রয়েছে।” “আমরা মন্দার মধ্যে থাকতে পারি কিনা বা আমরা মন্দায় আটকে যাচ্ছি কিনা তা নিয়ে আমি সবসময় আলোচনা শুনি। আমি যেখানে বসে আছি, আমি তা দেখতে পাচ্ছি না। আমি মনে করি [Federal Reserve] “খুব ভালো কাজ করেছেন…মনিটারি পলিসি পরিচালনা।”
