গোলাম রাব্বি 
বাড়ির নির্মাতাদের পিছনে তাজা টেলওয়াইন্ড… আজ ব্যবসার শক্তি মূল্যায়ন… আমাদের সময় ভুল হলে কী হবে? …একটি শক্তিশালী ঝুঁকি প্রশমন টুল
আজ, আসুন আমরা দুই বছর আগে প্রস্তাবিত একটি বাণিজ্য পর্যালোচনা করি এবং এটি খুবই লাভজনক হয়েছে।
কিন্তু আপনি যদি এই ট্রেডে না থাকেন, তাহলে আপনার জন্য যেটা বেশি গুরুত্বপূর্ণ তা হল আমরা আজ থেকেই আলোচনা করব কিভাবে বেশি লাভ করা যায়। বাজার নিচের দিকে যেতে শুরু করলে আপনার রিটার্ন রক্ষা করার জন্য আমরা একটি শক্তিশালী ঝুঁকি কমানোর টুলও অন্তর্ভুক্ত করব।
এর মধ্যে ঝাঁপ দেওয়া যাক.
বাড়ি নির্মাণ স্টক বৃদ্ধি অব্যাহত
আমাদের 20 এপ্রিল, 2022 তারিখের সংখ্যায়, সংগ্রহআমরা পরামর্শ দিয়েছি যে আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীরা iShares Home Construction ETF, ITB ট্রেড করা শুরু করুন৷ এতে DR Horton, Lennar, NVR, Pulte এবং Toll Brothers সহ হোম বিল্ডিং জায়ান্ট অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
আপনি যদি এটিতে কাজ করতেন সংগ্রহসুতরাং আপনি এখন 115% বেশি হবেন, যা একই সময়ের মধ্যে S&P এর 29% রিটার্নের প্রায় 4 গুণ।
সূত্র: StockCharts.com
এই ট্রিপল-ডিজিটের উত্থান সত্ত্বেও, ITB আজকে আরও লাভের জন্য প্রস্তুত বলে মনে হচ্ছে, যার অন্যতম প্রধান কারণ…
নতুন হার-কাটা চক্র.
আপনি জানেন যে, ফেড এক সপ্তাহ আগে তার লক্ষ্য হার 50 বেসিস পয়েন্ট কমিয়েছে। এটি ইঙ্গিত করেছে যে এটি বছরের শেষ নাগাদ আরও দুটি কোয়ার্টার-পয়েন্ট কাট প্রত্যাশিত, পরের বছর আরও চারটি কোয়ার্টার-পয়েন্ট কাট হবে।
এই নিম্ন হারগুলি নির্দিষ্ট সেক্টরকে উপকৃত করবে, এবং আবাসন/গৃহ নির্মাণ হল সবচেয়ে বড় সুবিধাভোগীদের মধ্যে একটি। এর জন্য দুটি প্রধান কারণ রয়েছে:
- নিম্ন বন্ধকী হার একটি বাড়ির মালিকের সামগ্রিক খরচ কমিয়ে দেবে, বাড়ির চাহিদা বাড়াবে
- নিম্ন সুদের হার বাড়ির নির্মাতাদের জন্য ঋণের খরচ কমায়, যার ফলে মার্জিন প্রসারিত হয় এবং লাভজনকতা উন্নত হয়।
এটি একটি ডাবল জয়।
সব ঠিক হয়ে যাবে…
মূল্যায়নের দৃষ্টিকোণ থেকে, ITB এর আপট্রেন্ড অব্যাহত রাখার জন্য প্রচুর নড়বড়ে জায়গা রয়েছে। যেখানে কম্পোজিট S&P 500 আজ 29.9-এর একটি ব্যয়বহুল মূল্য-থেকে-আয় (PE) অনুপাতে লেনদেন করছে, ITB তার অর্ধেকেরও কম, মাত্র 13.9-এর PE-এ লেনদেন করছে৷
যদিও এর অর্থ হতে পারে আইটিবি-র জন্য বিস্তৃত-ভিত্তিক উল্টো সম্ভাবনা রয়েছে, এখন কি – এখনই – এই বাণিজ্যে প্রবেশ করার সঠিক সময়?
আমাদের বিশ্লেষণে সহায়তা করার জন্য, আমরা আমাদের হাইপারগ্রোথ বিশেষজ্ঞ লুক ল্যাঙ্গো এবং তার ট্রেডিং পরিষেবা থেকে টিপস ধার করতে যাচ্ছি ব্রেকআউট ব্যবসায়ী,
বিশেষত, আমরা লুকের দুটি প্রিয় সূচকের দিকে নজর দিতে যাচ্ছি: আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই) এবং মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (MACD) সূচক।
RSI হল একটি মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর যা পরিমাপ করে কোন সম্পদ কতটা বেশি কেনা বা বেশি বিক্রি হয়েছে। 70 এর উপরে একটি রিডিং মানে সম্পদ “অতি কেনা” (এবং ব্যবসায়ীদের দ্বারা মুনাফা গ্রহণের কারণে হ্রাস পাওয়ার সম্ভাবনা) যখন 30 এর নিচে রিডিং মানে এটি “অতি বিক্রি” (এবং দর কষাকষিকারীদের দ্বারা মুনাফা গ্রহণের কারণে হ্রাস হতে পারে) লাভের জন্য প্রস্তুত)।
ইতিমধ্যে, MACD সূচকটি দামের প্রবণতার শক্তি, দিক, গতি এবং সময়কালের পরিবর্তন দেখায়। ট্রেডাররা সিগন্যাল লাইনের সাপেক্ষে MACD লাইনের অবস্থান বিশ্লেষণ করে এই টুলটি ব্যবহার করে।
এর সবচেয়ে মৌলিক ব্যাখ্যা অনুসারে, যদি MACD সিগন্যাল লাইনের উপরে অতিক্রম করে, তাহলে এটি একটি বুলিশ ক্রসওভার এবং সম্ভাব্য একটি ক্রয় সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়। বিপরীতটিও সত্য।
নীচে, আসুন ITB-এর পাশাপাশি এর RSI এবং MACD-এর দিকে নজর দেওয়া যাক।
RSI-এর জন্য, নোট করুন যে এটি 61-এ আসে। এটি এমন একটি পদক্ষেপে স্বাস্থ্যকর, বুলিশ মূল্য গতির পরামর্শ দেয় যা এখনও অতিরিক্ত কেনা হয়নি। যাইহোক, মনে রাখবেন যে RSI লাইন গত সপ্তাহে 70-এর উপরে থাকার পরে নিচের দিকে যাচ্ছে। এটি সাম্প্রতিক দুর্বলতা প্রতিফলিত করে।
MACD (কালো রেখা) হিসাবে, এটি তুলনামূলকভাবে উচ্চ স্তরে তার সংকেত লাইনের (লাল রেখা) উপরে উঠছে, যদিও এটি নাক দিয়ে রক্ত পড়া নয়। এখানে আবার, এটি একটি বিস্তৃত, বুলিশ পদক্ষেপের পরামর্শ দেয়, কিন্তু এমন একটি পদক্ষেপ নয় যা অতিরঞ্জিত বলে মনে হয়।
যাইহোক, মনে রাখবেন যে মাসের মাঝামাঝি থেকে MACD সামান্য নিচের দিকে যেতে শুরু করেছে। এটি দেখায় যে সাম্প্রতিকতম মূল্য আন্দোলন দুর্বল হচ্ছে।
সূত্র: StockCharts.com
সুতরাং, উপসংহার কি?
ঠিক আছে, সামগ্রিকভাবে, এখানে অনেক শক্তি রয়েছে, তবুও সর্বশেষ মূল্যের ক্রিয়াটি নির্দেশ করে যে বুলিশ পদক্ষেপ ক্লান্ত হয়ে পড়েছে। এর মানে হল যে আমরা যদি আজ একটি বাণিজ্য শুরু করি তাহলে আমরা আগামী দিন/সপ্তাহে নিজেদেরকে মৃত বলে দেখতে পারি।
স্পষ্টতই, এই সব এত ভাল শোনাচ্ছে না. তাই, আমাদের অপেক্ষা করা উচিত?
আমরা এটা করতে পারি। অবশ্যই, সবসময় সম্ভাবনা থাকে যে ষাঁড়গুলি আগামীকাল গর্জন করে বেরিয়ে আসবে এবং ITB 3% এর বেশি দৌড়ে যোগ দেবে, আমাদের সতর্কতা একটি ভুল পদক্ষেপ হিসাবে প্রমাণিত হবে।
আমরা কিভাবে এই সমাধান করব?
এটা আমাদের গত রাতের কথা মনে করিয়ে দেয়…
গতকাল সন্ধ্যায়, আমাদের ম্যাক্রো বিশেষজ্ঞ এরিক ফ্রাই আমাদের কর্পোরেট অংশীদার, ট্রেডস্মিথের সিইও কিথ কাপলানের সাথে বসেছিলেন।
তার আলোচনায় ট্রেডস্মিথের পরিসরের পরিমাণ-ভিত্তিক ট্রেডিং টুলসকে হাইলাইট করা হয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের তাদের বাণিজ্য ব্যবস্থাপনা অপ্টিমাইজ করতে সাহায্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
আমি অমূল্য খুঁজে পেয়েছি এমন একটি টুল হল ট্রেডস্মিথের ট্রেলিং স্টপ টুল। কারণ এটি যেকোন স্টক/ইটিএফ-এর নির্দিষ্ট অস্থিরতা বিবেচনা করে, বিনিয়োগকারীদের একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করে…
আপনি যখন পুলব্যাকে থাকবেন, তখন আপনি কীভাবে জানবেন যে এটি রাইড করা স্বাভাবিক অস্থিরতা, নাকি দ্রুত “এই সময়টি ভিন্ন” এড়াতে ডিপ?
আপনি যদি এই উত্তরটি না জানেন তবে আপনি সময়ের আগেই একটি ভাল বাণিজ্য থেকে বেরিয়ে আসতে পারেন এবং আপনি সাইডলাইন থেকে দেখার সময় মুনাফা বেড়ে যেতে দেখতে পারেন…
অন্যদিকে, এই উত্তরটি না জেনে, আপনি একটি খারাপ বাণিজ্যে থাকতে পারেন এই আশায় যে এটি আবার বাউন্স হবে, এবং আপনার ক্ষতি বাড়তে থাকবে যতক্ষণ না এটি আপনার পোর্টফোলিওকে সম্পূর্ণরূপে ধ্বংস করে দেয়।
এর মূলে রয়েছে ব্যবসার দুটি গুরুত্বপূর্ণ সত্য…
অস্থিরতা এবং ঝুঁকি একই জিনিস নয়, এবং সমস্ত স্টক জুড়ে অস্থিরতা একই নয়।
লুক গত সংখ্যায় এই কথা বলেছেন ব্রেকআউট ব্যবসায়ী,
নীচের লাইন হল যে দীর্ঘমেয়াদে নিরাপদে ট্রেড করার ক্ষেত্রে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাই হল চাবিকাঠি। এর জন্য, স্টপ-লস এবং বুদ্ধিমান পজিশন সাইজিং ব্যবহার করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।
কিন্তু অনেক নতুন ব্যবসায়ী তাদের স্টপ-লসের আকারের দিকে খুব একটা মনোযোগ দেন না। পরিবর্তে, তারা তাদের সমস্ত ট্রেডে একই স্টপ-লস শতাংশ প্রয়োগ করে।
এটা কোন মানে করে না.
নীচে, আমরা দুটি স্টক তুলনা করি: বহুবর্ষজীবী ব্লু-চিপ কোকা কোলা ,KO) এবং ম্যাটাডোর সম্পদ ,এমটিডিআর), একটি তেল ও গ্যাস অনুসন্ধান কোম্পানি।
অক্টোবর 2021 থেকে 2022 সালের মে মাসের মাঝামাঝি পর্যন্ত, উভয় স্টকই ঠিক 27% বেড়েছে। কিন্তু সেখানে যাওয়ার জন্য তারা যে পথগুলো নিয়েছিল সেগুলো ছিল সম্পূর্ণ ভিন্ন।
নিজের জন্য দেখুন। ম্যাটাডোর সবুজ রঙের। কোক কালো রঙের।
সূত্র: StockCharts.com
কোকের পথটি ম্যাটাডোরের তুলনামূলকভাবে “হিংসাত্মক” সিরিজের উত্থান-পতনের চেয়ে অনেক মসৃণ।
এটি দেওয়া, উভয় স্টকের জন্য একই স্টপ-লস শতাংশ ব্যবহার করা কি উপযুক্ত হবে?
দৃশ্যত না এটি বাস্তবতাকে উপেক্ষা করবে যে ম্যাটাডোরের সাধারণ অস্থিরতা কোকের তুলনায় অনেক বেশি।
কিন্তু এর মানে এই নয় যে ম্যাটাডোর একটি “ঝুঁকিপূর্ণ” স্টক। এর মানে হল যে ব্যবসায়ীদের তাদের অবস্থানের আকার, বাণিজ্য প্রত্যাশা এবং স্টপ-লস লেভেলের ক্ষেত্রে এই বৃহত্তর অস্থিরতা বিবেচনা করা উচিত।
ট্রেডস্মিথের ট্রেলিং স্টপ টুল এই অনন্য উদ্বায়ীতা সূচকগুলিকে বিবেচনায় নেয় এবং একটি মালিকানাধীন “অস্থিরতা কোটিয়েন্ট” (ভিকিউ) রিডিং তৈরি করে যা বিনিয়োগকারীদের জানতে সাহায্য করে যে কতটা অস্থিরতা স্বাভাবিক এবং কতটা প্রত্যাশিত।
অফিসিয়াল বিবরণ নিম্নরূপ:
অস্থিরতা ভাগফল (VQ/ঝুঁকি) অন্তত এক বছরের ঐতিহাসিক মূল্য কর্মের উপর ভিত্তি করে একটি বিনিয়োগ কতটা অস্থির তা পরিমাপ করে। এটি নিশ্চিত করে যে ব্যবহারকারী ট্রেডস্মিথ অ্যালগরিদমের উপর ভিত্তি করে যে কোনও ট্রেডে সঠিক পরিমাণে ঝুঁকি নেয়।
আমরা আমাদের স্বাস্থ্য নির্দেশকের জন্য ট্রেলিং স্টপ সেট করতে VQ ব্যবহার করি এবং TradeSmith-এর মধ্যে ট্র্যাক করা পজিশনের জন্য VQ ট্রেলিং স্টপ ব্যবহার করি। সংখ্যা যত কম হবে, সেই স্টকের চলাচল তত বেশি স্থিতিশীল হবে। উচ্চ শতাংশ নির্দেশ করে যে স্টক সময়ের সাথে তার বাজারের গতিবিধিতে আরও অস্থির।
এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের নির্দিষ্ট এন্ট্রি সময়ের উপর ভিত্তি করে প্রতিটি নির্দিষ্ট স্টকের জন্য কাস্টমাইজড স্টপ-লস সনাক্ত করতে সহায়তা করে।
সুতরাং একজন বিনিয়োগকারী যদি আজ বাণিজ্যে প্রবেশ করে, তাহলে তার ITB-তে কতটা ক্ষতি দেখার আশা করা উচিত?
আমি যেমন লিখছি, ট্রেডস্মিথের ভিকিউ অ্যালগরিদম পরামর্শ দেয় যে ITB-এর স্বাভাবিক অস্থিরতা 23.47%-এ বাড়তে পারে। অতএব, আমরা আমাদের ট্রেলিং স্টপ লস শতাংশ 23.47% এ সেট করতে পারি কারণ এটির চেয়ে বেশি হ্রাস স্বাভাবিক অস্থিরতার বাইরে একটি পদক্ষেপের ইঙ্গিত দেবে।
এখন, এর একটি ধাপ এগিয়ে নেওয়া যাক. আপনার ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করতে এবং উপযুক্ত অবস্থানের আকার নির্ধারণ করতে সাহায্য করার জন্য আমাদের এই VQ রিডিং ব্যবহার করুন।
উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক আমরা আমাদের সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করতে চাই যদি জিনিসগুলি $1,000 এ প্রত্যাশা অনুযায়ী না যায়। অন্য কথায়, এই সর্বোচ্চ আমরা হারানোর ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক। ঠিক আছে, আমাদের ভিকিউ রিডিং (এবং বেছে নেওয়া স্টপ লস শতাংশের পিছনে) 23.47% এর উপর ভিত্তি করে, এর মানে আমরা মোট $4,261 বিনিয়োগ করতে পারি।
গাণিতিকভাবে, এটি এই মত কাজ করে …
যদি $4,261 আমাদের প্রাথমিক বিনিয়োগ হয়, এবং ITB আমাদের স্টপ লস 23.47%-এ নেমে আসে, তাহলে আমাদের কাছে $3,261 অবশিষ্ট থাকে, যা আমাদের $1,000-এর “সর্বোচ্চ ক্ষতি” প্রতিনিধিত্ব করে।
সুতরাং, এই টুলের সাহায্যে, আমরা আমাদের ITB বাণিজ্যে কতটা বিনিয়োগ করতে হবে তা গণনা করতে পারি, এবং পরিস্থিতি আমাদের বিরুদ্ধে গেলে আমরা কোথায় প্রস্থান করব এবং আমাদের পোর্টফোলিওর মূল্য কী হবে তাও খুঁজে বের করতে পারি।
আমি এটাও যোগ করতে চাই যে ট্রেডস্মিথের একটি এন্ট্রি টাইমিং টুলও রয়েছে, যা কখন বিয়ারিশ মোমেন্টাম পরিবর্তিত হয়েছে তার নির্দেশিকা প্রদান করে এবং বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্যভাবে একটি নতুন আপট্রেন্ডের শুরুতে দাঁড়িয়ে আছে।
আপনি যদি ট্রেডস্মিথ এবং এই সরঞ্জামগুলি সম্পর্কে আরও জানতে চান তবে এরিক এবং কিথের সাথে গত রাতের শোটির পুনঃপ্রচার দেখতে এখানে ক্লিক করুন৷
যতদূর ITB উদ্বিগ্ন, আমরা আশাবাদী রয়েছি এবং বিশ্বাস করি আগামী 6 থেকে 12 মাস বিনিয়োগকারীরা উপকৃত হবে যারা আজ ট্রেডিং শুরু করবে।
এর মানে এই নয় যে এটি অস্থির হবে না, এবং প্রযুক্তিগত চার্টের উপর ভিত্তি করে, এর মানে এই নয় যে আমরা আজ কিনলে কিছু সাময়িক ক্ষতি হবে না।
এই স্বল্পমেয়াদী অনিশ্চয়তা সত্ত্বেও, আমরা যে সমস্ত লক্ষণ দেখি তা দীর্ঘমেয়াদে অনেক বেশি লাভের ইঙ্গিত দেয়।
আর যদি আমরা ভুল করি? ঠিক আছে, একটি উন্নত স্টপ-লস টুল ব্যবহার করে যা ITB-এর নির্দিষ্ট, ঐতিহাসিক অস্থিরতা প্রতিফলিত করে, আমরা জানতে পারব কখন থামতে হবে।
সৌভাগ্যক্রমে, আমরা অদূর ভবিষ্যতে এটি ঘটতে দেখছি না।
আমরা আপনাকে আপডেট তথ্য দিতে থাকব.
আপনার সন্ধ্যা ভালো কাটুক,
জেফ রেমসবার্গ
