গোলাম রাব্বি 
যখনই একজন মানি ম্যানেজার অধিগ্রহণের একটি সিরিজ করেন এবং তারপর একত্রীকরণ প্রক্রিয়া শুরু করেন, তখনই আশা করা যায় যে কিছু উপদেষ্টা অন্য কোথাও বাড়ি খুঁজবেন।
এবং কয়েকটি কোম্পানি সাম্প্রতিক বছরগুলিতে বৃহত্তর অনুশীলনগুলি কেনার জন্য এবং তারপরে OSAC এর চেয়ে একটি একক অপারেটিং ছাতার অধীনে আনতে আরও কিছু করেছে৷ স্বাধীন ব্রোকার-ডিলার এখন এই বছরের শেষ নাগাদ আটটি আলাদাভাবে অর্জিত ব্রোকার-ডিলারকে একত্রিত করার পরিকল্পনার চূড়ান্ত পর্যায়ে রয়েছে।
এই ধরনের বড় মাপের পরিবর্তন কখনোই সহজ নয়, তাই কিছু পরামর্শকারী দল এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই
শাহ বলেন, “যখনই আপনার এই ধরনের পরিবর্তন হয়, এটি প্রতিযোগীদের জন্য এগিয়ে যাওয়ার একটি সুযোগ এবং স্পষ্টতই আমরা একটি খুব প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশে বসে থাকি,” শাহ বলেছেন। “আমাদের কিছু উপদেষ্টাকে ছাঁটাই করা হয়েছে। কিন্তু আমি বলব এটা আমাদের তৈরি করা মডেলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।”
আরও পড়ুন:
অন্যদিকে শাহ বলেছেন, ওজেক তার একত্রীকরণ প্রক্রিয়ার 90% সম্পন্ন করেছে – যাকে এটি “একের দিকে যাত্রা” বলে। শাহ বলেন, প্রয়োজনীয় পরিবর্তনগুলির মধ্যে ওএসএসি ব্র্যান্ডকে ফার্মের প্রথম আটের মধ্যে রাখার চেয়ে আরও বেশি কিছু অন্তর্ভুক্ত রয়েছে
11,500 টিরও বেশি পরামর্শদাতাকে OSAC এর ডিজিটাল সিস্টেমে স্থানান্তরিত করতে হয়েছে এবং তাদের পূর্ববর্তী অনুশীলনে উত্পন্ন ডেটার সুযোগকে একই বিন্যাসে রূপান্তর করতে হয়েছে। বিনিময়ে, উপদেষ্টারা নিয়ন্ত্রক এবং সম্মতি নীতির একটি ধারাবাহিক সেট থেকে উপকৃত হবেন, তাদের সহকর্মীদের সাথে দৃঢ় সম্পর্ক, এবং অন্যান্য বিষয়গুলির মধ্যে, তারা অবসর নেওয়ার বিষয়ে চিন্তা করার সাথে সাথে তাদের ব্যবসার অভ্যন্তরীণভাবে পরিচালনা করার ক্ষমতা থাকবে বই হস্তান্তর। তারা একটি স্বাধীন ব্রোকারেজ, RIA বা প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবসায়িক মডেলের অধীনে OSAC-এর সাথে সংযুক্ত হতে বেছে নিতে পারে।
বেশিরভাগ উপদেষ্টাদের স্বস্তির জন্য, শাহ বলেছিলেন, একত্রীকরণের “পুনরাবৃত্তি” করার দরকার নেই। এই শ্রমসাধ্য ডকুমেন্টেশন প্রক্রিয়াটি প্রায়শই ঘটে যখন উপদেষ্টারা তৃতীয় পক্ষের তত্ত্বাবধায়ককে পরিবর্তন করে যা তারা ক্লায়েন্টদের সম্পদ রক্ষা করতে ব্যবহার করে।
“সুতরাং অপারেশনাল ট্রানজিশনের সেই অংশটি নির্বিঘ্ন হয়েছে, যা উপদেষ্টারা স্পষ্টতই অনুভব করেন না যখন তারা অন্য প্রতিযোগীর কাছে যান,” শাহ বলেন। “সুতরাং আমরা যতটা সম্ভব ঘর্ষণ বিন্দু দূর করার চেষ্টা করেছি। কিন্তু যে বলেছে, এটা এখনও পরিবর্তন, তাই না?”
একত্রীকরণ প্রায় সম্পূর্ণ হওয়ার সাথে সাথে, Osac এর ব্র্যান্ড ইন্টিগ্রেশন যাত্রা শেষ হওয়ার আগে আরো একটি পাহাড়ে আরোহণ করতে হবে।
এই অধিগ্রহণ প্রায় 1,400 উপদেষ্টা এবং $115 বিলিয়ন ক্লায়েন্ট সম্পদ এনেছে, যার মোট AUM $653 বিলিয়নের বেশি হয়েছে। শাহ বলেন, লিঙ্কনের প্রাক্তন আর্থিক পরিষেবার হাতের নাম পরিবর্তন করে ওসাক এফএস করা হয়েছে এবং এর উপদেষ্টা শাখার নাম পরিবর্তন করে ওসাক এফএ রাখা হয়েছে এবং একীকরণ আগামী বছরের শুরুর দিকে সম্পন্ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
ওজেকের সাম্প্রতিক অধিগ্রহণের অনেকগুলিই এর প্রাইভেট ইক্যুইটি মালিক, রেভারেন্স ক্যাপিটাল পার্টনারস থেকে নগদ অর্থায়ন করা হয়েছে, যা
বর্তমানে অগ্রাধিকার হচ্ছে একত্রীকরণ সম্পন্ন করা। শাহ, যিনি 2022 সালে Osac-এ যোগ দিয়েছিলেন যখন কোম্পানিটিকে এখনও উপদেষ্টা গ্রুপ বলা হত, সম্প্রতি Osac-এর ক্রমবর্ধমান যন্ত্রণা এবং জয় এবং পরবর্তী কী হবে তার জন্য আর্থিক পরিকল্পনা সম্পর্কে কথা বলতে বসেছিলেন।
এই কথোপকথনটি সংক্ষিপ্ততা এবং স্বচ্ছতার জন্য হালকাভাবে সম্পাদনা করা হয়েছে।
আর্থিক পরিকল্পনা: এই একত্রীকরণের মূল প্রেরণা কী ছিল?
ডিম্পল শাহঃ যখন আমি ভিতরে আসি, আমরা নিজেদেরকে জিজ্ঞেস করলাম: কোম্পানির পরবর্তী পর্যায়ে সাফল্যের জন্য আমরা কীভাবে নিজেদেরকে সেট করতে চাই? এবং অত্যন্ত খণ্ডিত অপারেটিং প্ল্যাটফর্মগুলির সাথে এটি করার চেষ্টা করা খুব চ্যালেঞ্জিং হয়ে ওঠে।
উদ্ভাবনের অগ্রভাগে থাকা বিশেষভাবে খুব চ্যালেঞ্জিং হয়ে ওঠে যখন আপনাকে আট বা নয়টি ভিন্ন অ্যাকাউন্ট খোলার সিস্টেম বা ছয় বা সাত বা আটটি ভিন্ন গ্রাহক-ব্যবস্থাপনা সিস্টেমের মাধ্যমে সবকিছু চালাতে হয়। সুতরাং, একটি অপারেশনাল অভিজ্ঞতা থেকে, আমাদের উপদেষ্টাদের সেইভাবে অপারেশন সম্পর্কে চিন্তা করা চালিয়ে যাওয়ার জন্য এটি ঘর্ষণে পরিপূর্ণ হয়ে ওঠে।
দ্বিতীয় অংশটি ছিল আমাদের উপদেষ্টাদের জন্য OSAC নেটওয়ার্কে বইয়ের একীভূতকরণ বা অধিগ্রহণকে বিবেচনা করা সহজ করা, তহবিলের আসন্ন স্থানান্তর এবং উপদেষ্টাদের উত্তরাধিকার। আমরা 11,000 টিরও বেশি স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টা নিয়োগ করি, এবং তাদের মধ্যে 55% এর বেশি আগামী 10 বছরে তাদের ব্যবসার পরবর্তী ধাপ সম্পর্কে চিন্তা করবে, এটি একটি বিশাল সুযোগ। সুতরাং, কিভাবে আমরা সেই অভ্যাসগুলির পরিবর্তনকে সহজতর করব?
পূর্বে, আমাদের উপদেষ্টারা সত্যিই শুধুমাত্র তাদের অভিভাবক ব্রোকার-ডিলারের পরামর্শদাতাদের জানতেন। এবং যদি তারা অন্য পরামর্শদাতা পেতেন তবে তাদের প্রায়শই আবার কাজটি করতে হবে। তাই প্রচণ্ড উত্তেজনা ছিল।
FP: সম্ভবত এটা অনুমান করা নিরাপদ যে ওসাকের অনেক উপদেষ্টা সেখানে আছেন কারণ তারা একটি বড় ফার্ম থেকে কিছুটা স্বাধীনতা চেয়েছিলেন। এত একীকরণের মধ্যে আপনি কীভাবে স্বাধীনতার বোধ বজায় রাখেন?
ডিএস: আমাদের পরামর্শদাতাদের বেশিরভাগই 1099 স্বাধীন পরামর্শদাতা। আমরা সম্প্রতি একটি W2 কর্মচারী চ্যানেল চালু করেছি, কিন্তু এটি এখনও খুব নতুন।
তাই আমরা যে সমস্ত উপদেষ্টাদের সেবা করি এবং সমর্থন করি তাদের প্রায় সকলেই এখনও Osack Wealth-এর সাথে যুক্ত স্বাধীন উপদেষ্টা। তাহলে প্রশ্ন হল: তাদের সম্প্রদায়ের অনুভূতি কী, যাতে তারা মনে না করে যে তারা 11,000 উপদেষ্টার সমুদ্রে আছেন?
আমাদের জন্য উত্তর হল: আপনি যখন ভবিষ্যতের দিকে তাকান, তখন এটি ব্রোকার-ডিলার কনস্ট্রাক্ট বা আরআইএ কনস্ট্রাক্টের উপর ভিত্তি করে অন্যান্য উপদেষ্টাদের সাথে পরিচয় করানো উপদেষ্টাদের সম্পর্কে নয়। আমরা সত্যিই বিশ্বাস করি যে এই সমস্ত লাইনগুলি অস্পষ্ট, এবং উপদেষ্টারা সেই লেন্সগুলির মাধ্যমে তাদের ব্যবসাকে আর সংজ্ঞায়িত করেন না।
যে লেন্সের মাধ্যমে তারা নিজেদেরকে আরও সংজ্ঞায়িত করে তা হল: আমার ব্যবসার কাঠামো কী? আমি কি একটি এন্টারপ্রাইজ? আমি কি দলবাজ? আমি কি একা? তাই এই এক মাত্রা.
দ্বিতীয়টি হল: আমি কোন ধরনের ক্লায়েন্টদের পরিষেবা দিই?
এবং তারপরে তৃতীয়টি হল আরও অ্যাফিনিটি লেন্স। যা হল: আমি কিভাবে অন্যদের সাথে সংযোগ স্থাপন করব? উদাহরণস্বরূপ, হতে পারে আমি একজন মহিলা-নেতৃত্বাধীন ব্যবসা এবং আরও মহিলা বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে চাই৷
তাই গত বছর ধরে আমরা যে পিভট তৈরি করেছি তা হল উপদেষ্টা ব্যবসায়িক মডেল এবং কৌশলের দৃষ্টিকোণ থেকে তারা কী অর্জন করতে চায় তা দ্বারা সম্প্রদায়কে আরও বেশি তৈরি এবং সংজ্ঞায়িত করা।
FP: কি একত্রীকরণ সম্পর্কে কঠিন হয়েছে?
ডিএস: আমি বলতে চাচ্ছি, আমরা কিছু ক্ষেত্রে, অপারেশনাল দৃষ্টিকোণ থেকে সম্পূর্ণ ভিন্ন ফার্মের কথা বলছি। সুতরাং আপনি যখন সিকিউরিটিজ আমেরিকার মতো একটি সংস্থা এবং এর অপারেশনাল অবকাঠামো, প্ল্যাটফর্ম, ডেটা স্ট্রাকচার, ডেটা টেবিলের দিকে তাকান, তখন এটি সম্পূর্ণ আলাদা ছিল। ইন্টিগ্রেশন পরিচালনাকারী আমাদের দলকে খুব অল্প সময়ের মধ্যে সমস্ত কিছু বিশ্লেষণ এবং বোঝার চেষ্টা করতে হয়েছে।
এবং তারা এই রূপান্তরগুলি যতটা সম্ভব নির্বিঘ্নে চালানোর চেষ্টা করার জন্য 1,000-লাইন বই তৈরি করার একটি অলৌকিক কাজ করেছে। এবং, বেশিরভাগ অংশের জন্য, তারা যেভাবে গেছে তাতে আমরা গর্বিত। আমরা মনে করি অবশ্যই কিছু শিক্ষা আছে।
কিছু ফার্মের সাথে যেগুলির আরও ভিন্ন সিস্টেম ছিল, আমরা স্পষ্টতই কিছু উত্থান-পতনের মুখোমুখি হয়েছি যেগুলি থেকে আমরা শিখেছি। আমরা মনে করি প্রতিটি রূপান্তর উপদেষ্টার জন্য আরও ভাল এবং কম হতাশাজনক হয়ে ওঠে। এবং তারা শুক্রবার অফিস থেকে বের হতে সক্ষম হয়, আমরা সপ্তাহান্তে রূপান্তর করি এবং তারপরে তারা সোমবার আসে এবং যত তাড়াতাড়ি সম্ভব কাজ করতে পারে।
FP: আপনি কি এই ট্রানজিশন পিরিয়ডে প্রতিযোগীদের জন্য না যাওয়ার জন্য উপদেষ্টাদের প্রণোদনা দেওয়ার জন্য ধরে রাখার ডিল অফার করেছেন?
ডিএস: এর জন্য আমাদের কোন কাঠামোগত ধারণ প্রোগ্রাম ছিল না, আংশিক কারণ পরামর্শদাতারা পুনরায় নিয়োগ করতে চান না। আমরা বুঝতে পারিনি যে এটি একই মাত্রার পরিবর্তন ছিল যখন উপদেষ্টাদের অধিগ্রহণ করা হয় এবং তারা অর্থ সংস্থাগুলি পরিবর্তন করে। স্পষ্টতই আমাদের কাছে সমস্ত কোম্পানির মতো স্বাভাবিক ধরে রাখার অফার রয়েছে, তবে আমাদের কাছে জার্নি টু ওয়ানের সাথে চলে এমন কোনও প্রোগ্রাম্যাটিক রিটেনশন প্রোগ্রাম নেই।
FP: আপনি Ossack এ ConnectEd এর জাতীয় সম্মেলনে অরল্যান্ডো, ফ্লোরিডা থেকে আমার সাথে কথা বলছেন। গত কয়েকদিন ধরে আপনি যে উপদেষ্টাদের সাথে দেখা করেছেন তাদের মধ্যে সাধারণ অনুভূতি কী?
ডিএস: এটা সত্যিই আমাদের জন্য energizing হয়েছে. কাজের পরিমাণ বিবেচনা করে এটি একটি কঠিন বছর ছিল। এটা আমাদের কর্মীদের জন্য কঠিন হয়েছে। আমাদের উপদেষ্টাদের জন্য অনেক পরিবর্তন হয়েছে।
কিন্তু আমি মনে করি সবাই এখন প্রেক্ষাপটে আলো দেখতে পাচ্ছে: আমরা জার্নি টু ওয়ানের সাথে প্রায় সেখানে আছি। এখন আমরা সত্যিই আমাদের উপদেষ্টা এবং ফার্ম উভয়ের জন্য এই নতুন সুযোগগুলির কিছু সম্পর্কে কথা বলতে শুরু করছি।
প্রথমবারের মতো সম্মেলনে 1,000 এরও বেশি লোক অংশগ্রহণ করেছিল। এবং লোকেরা বলছে: আমি জানতাম আমার প্রাক্তন সম্পদ ব্যবস্থাপনা ফার্ম কী অফার করেছিল। কিন্তু এখন আমি এই বড় ওজেক পরিবারের অংশ, এবং আমি সত্যিই আরও ভালভাবে বুঝতে চাই এবং, সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, পরামর্শদাতাদের সাথে সংযোগ স্থাপন করতে চাই।
এবং কিছু বড় ক্ষেত্র রয়েছে যা আমরা সত্যিই ফোকাস করছি। একটি হল পরামর্শক শিক্ষা ও উন্নয়ন। এবং এখানে এটা
অন্য বড় অংশ হল সামগ্রিক অর্থ ব্যবস্থাপনা। তাই এমন একটি ক্ষমতা যা আমরা তৈরি করতে সত্যিই উত্তেজিত আমাদের কাছে এসেছিল
এবং তারপরে তৃতীয় অংশটি আমরা আগে যে বিষয়ে কথা বলেছি তাতে ফিরে আসে – উপদেষ্টাদের সংযোগ করা, উদ্যোক্তার এই উত্তরাধিকার বজায় রাখা এবং উপদেষ্টাদের একে অপরের কাছ থেকে শিখতে সহায়তা করা।
